Holding Company info

 Holding Company info

Money Chat คุณชินภัทร วิสุทธิแพทย์

Summary by เพจ บันทึกการลงทุน หมอมือใหม่

-------------------------------------------------

ไทย 200Holdingถือ บริษัทในตลท 800บริษัท

บริษัทโฮลดิ้งถ้าถือถึง 25%

เวลารับปันผล

ยกเว้นภาษีเงินปันผล 10%

ยกเว้นภาษีเงินได้ 20%

เวลาจ่ายปันผลออกมา

จึงจะเสียภาษี10%

ถ้ายังไม่จ่ายสามารถdelayการเสียภาษีออกไป

-----------------------------------------------------------------

ประเภทHolding

Family Holding

อยู่บนสุดห่วงโซ่

ยั่งยืนสุดเป็นบริษ้ทที่ไม่มีวันตาย

เพราะไม่ทำสัญญาหรือลงทุนใดๆ ไม่JV

ไม่ต้องเสียภาษี จึงรอดทุกสถานการณ์

เป็นบริษัทเอกชนนอกตลาด ใช้มาตรฐานบัญชี NPAEs

เป็นNon Publicไม่ต้องทำงบ consolidated

-----------------------------------------------------

Property Holding

เช่นที่ดินจะไว้ที่Property Holding

เพื่อจำกัดความเสียหายต่อFamily Holding

เวลาโดนฟ้องร้อง เวียนคืนจะสิ้นสุดแค่ Property Holding

-Tangibleที่ดิน

-Intangible ทรัพย์สินทางปัญญา

-------------------------------------------------------------------

Investment Holding

Investment arm ไว้ JV

ส่งกำไรขาดทุน ให้แม่

แต่ภาษี กับหนี้สิน แยกจากแม่

---------------------------------------------------------

IPO Holding

Offshore Holding

aim คือ กำไรจากการขายหุ้นออกไม่ต้องเสียภาษี

เช่น ของTLIวันIPOขายหุ้นออกส่วนของ

--------------------------------------------------------

Offshore Holdingไม่ต้องเสียภาษีcapital gain

aimต่างจากHolding ในไทย

ต้องเสียภาษี capital gain20%

ตั้งเอาไว้รับปันผลเพราะไม่ต้องเสียภาษีหัก ณ ที่จ่าย 10%

-------------------------------------------------

ขอบเขตอำนาจHolding

ถือ>50%หรือน้อยกว่าแต่มีอำนาจควบคุมเช่น

แต่งตั้งโยกย้าย CEO

ให้เป็นบ.ย่อย consolelidatedงบ

----------------------------------------------------------------------

ถือ25%ขึ้นไปไม่เกิน50%

มี Board seat

มี Negative Majority

มีอำนาจ block vote ถอดถอนกรรมการบริษัทมหาชน

ตามกฎหมายการประชุมมติสำคัญ เช่น เพิ่มทุน/ลดทุน ควบรวมบ. เลิกบ.

ต้องใช้เสียงไม่น้อยกว่า 75%

เช่นSGCถือ 32%Global

ข้อสังเกต #ถ้ามีHolding #Companyของเจ้าของถือหุ้นอยู่

สันนิษฐานว่าaimเจ้าของไม่อยากขายหุ้น

----------------------------------------------------------------------------------------------

เพราะถ้าขายหุ้นผ่านHolding Company จะต้องเสียภาษีเงินได้จากกำไร ซึ่งราคาหุ้นที่ขึ้นมาเยอะจากตอนIPOกำไรจะต้องเสียภาษีจะเยอะมาก

ต่างจากการขายหุ้นผ่านบุคคลธรรมดา

ได้รับการยกเว้นภาษีจากcapital gain

เจ้าของเอาHolding Companyไว้เก็บเงินปันผล

ที่ได้รับการยกเว้นภาษีหัก ณ ที่จ่าย 10%

นำเงินก้อนนั้นไปลงทุนเพิ่ม เช่น ปล่อยกู้

ข้อดีการปล่อยกู้ได้รับยกเว้นภาษีธุรกิจเฉพาะ 3.3%

----------------------------------------------------

การเอาเงินออกจากHolding Company

1 ปันผล

2 ปล่อยกู้

3 รายจ่าย (ปกติHoldingรายจ่ายน้อย เพราะรายได้เป็นpassive income รายจ่ายควรpassiveด้วย)

4 เอาเงินไปลงทุน

----------------------------------------------------------------------------

เพิ่มเติม

บ.ย่อย

ถือ50%ขึ้นไปหรือมีอำนาจควบคุมเช่นแต่งตั้งโยกย้ายผบห.ระดับ CEO CFO

consolidatedงบรวมกันตั้งแต่รายได้

-----------------------------------------------------------

บ.ร่วม

ถือ20- <50%

รับเป็นส่วนแบ่งกำไร

---------------------------------------------------------

บ.ที่ถือเงินลงทุน

ถือ<20%

รับปันผล

--------------------------------------------------------

-ลงทุนเพื่อค้า  มูลค่าเงินลงทุนตามราคาหุ้นขึ้นลงในงบPL : ROJNAถือGULFเพื่อค้า

ราคาหุ้นGULFมีผลต่อกำไรROJNA

-ลงทุนเผื่อขาย  มูลค่าเงินลงทุนตามราคาหุ้นขึ้นลงในงบดุลส่วนผู้ถือหุ้น ไม่มีผลต่อกำไร