MENA as of 28 Apr 2023
Price = 2.2 baht
Points:
- 2023 ก่อสร้าง เติบโตดี
- Mixer = 472 units to 518 units
- Trailer = 256 units to 310 units
- EPS Growth 2023 = 50% (51 --> 75 MB)
- Since Q4'22 Margin ดีขึ้น (ตัดค่าเสื่อม ไปเยอะแล้ว)
- ผบห บอกมอง Q4 เป็น base
- JV กับ TDM จะขยายมาก
- มอง Fair price ใน 3 ปี = 2.7 / 3 / 3.3 baht
No comments:
Post a Comment