YTD 2017 assesment

YTD 2017 assesment

- จบปีที่ 29% แต่หักส่วน invest for others จะเหลือ ประมาณ 20%
- SET = 13.7% รวมปันผล จะประมาณ 15%
- โดนหลายตัว จากแผนการติดตามที่ไม่รัดกุม และมักง่ายมาก ๆ แต่โชคดี cut ได้ไว
- ตัวที่ได้ มีไม่กี่ตัว win rate น้อยมาก แปลว่า ดวงดีมาก ๆ
- Lazy มาก ๆ ๆ ๆ  ๆ ๆ ๆ ๆ  ๆแย่มาก ๆ ๆ ๆ  ๆ ๆ ๆ  ๆ ๆ  ๆ ๆ

Screener website finviz.com

Screener website finviz.com

https://finviz.com/screener.ashx?v=111&f=fa_epsyoy_o25,fa_epsyoy1_o25,fa_peg_low,fa_roe_o15&ft=2

Condition:
ROE > 15%
PEG < 1
Growth this year > 25%
Growth next year > 25%

SQ Case Study (Dec 2017)

SQ Case Study (Dec 2017)

- Dec 8 '17 ประกาศแพ้ประมูลงานใหญ่ ทำให้หุ้นตกเกือบ Floor
- Hinge: ผบห. ขายตลอดทาง แม้ใกล้วันประกาศผล (แต่หุ้นยังขึ้นเรื่อย ๆ)
- ควร Valuation ไว้ กรณีได้งาน และไม่ได้งาน, Action ตาม Valuation
- หุ้นขึ้นเยอะก่อนผลประกาศ มองยากว่าจะขายล็อก Profit หรือ ปล่อยไหลจนประกาศ
- จำกัด Position due to Uncertainty

Set status as of Dec 04, 2017

Set status as of Dec 04, 2017

SET Index = 1697 PE = 18.3  (Thai Government 10 year Bond = 2.42% as per Oct 2017)
Yield Gap = 3.04% (ต่ำกว่า 1.8% ควรระวัง!!!) (มากกว่า 2.5% น่าสนใจนะ!!!)

Billy B. = BULL แต่เกือบ Sick Bull แล้วววว

 O'Neil   = หลาย Distribution Day แล้ววว ไม่แน่ใจว่าปรับเป็น down trend ยัง

 

% SET compare to EMA50 = 0% (ถ้า 5% ถือว่าค่อนข้าง peak ทีเดียว!!!)

 

SAWAD (all sold) Nov 2017 after Q3'17 annoucement

 SAWAD (all sold) Nov 2017 after Q3'17 announcement

Case study: MAJOR (Nov2017)

Case study: MAJOR (Nov2017)

Buy:
- ดักงบ Q3 เพราะคิดว่ากำลังซื้อเริ่มกลับมา + Q1&2 ค่อนข้างดี
- ลุ้นทะลุ high 36 baht

Sell:
- งบออกแย่กว่าคาดมาก และเปิดดิ่ง

Case Study Commodities Stock : PDI (Oct-Nov 2017)

Case Study Commodities Stock : PDI (Oct-Nov 2017)

Set status as of Nov 03, 2017

Set status as of Nov 03, 2017

SET Index = 1701 PE = 18.32  (Thai Government 10 year Bond = 2.41% as per Sep 2017)
Yield Gap = 3.05% (ต่ำกว่า 1.8% ควรระวัง!!!) (มากกว่า 2.5% น่าสนใจนะ!!!)

Billy B. = BULL

 O'Neil   = Uptrend with Pressure

 

% SET compare to EMA50 = 2.1% (ถ้า 5% ถือว่าค่อนข้าง peak ทีเดียว!!!)

Starbuck Stock (SBUX) as of Oct 10 '17

Starbuck Stock (SBUX) as of Oct 10 '17

https://finance.yahoo.com/quote/SBUX?p=SBUX

Sawad Kimeng Paper as of Oct 3 '17

Sawad Kimeng Paper as of Oct 3 '17

My Invest PREB (Jan-Sep 2017)

My Invest PREB (Jan-Sep 2017)

- Buy 15.1, PE ต่ำ, Yield สูง
- ประเด็นหลักคือ หวัง spin off บริษัทลูก Built Land

- แต่ดันมีการเปลี่ยนแปลง ไม่ Spin off แล้วเปลี่ยนเป็น ขายกิจการแทน + ปันผลพิเศษ
- เลยรอจนปันผลพิเศษแล้วขาย

- Sell 13.7 baht with 2 baht Div. Yield

Set status as of Oct 02, 2017

Set status as of Oct 02, 2017

SET Index = 1688 PE = 18.08  (Thai Government 10 year Bond = 2.47% as per Aug 2017)
Yield Gap = 3.06% (ต่ำกว่า 1.8% ควรระวัง!!!) (มากกว่า 2.5% น่าสนใจนะ!!!)

Billy B. = BULL

 O'Neil   = Uptrend

 

% SET compare to EMA50 = 4.8% (ถ้า 5% ถือว่าค่อนข้าง peak ทีเดียว!!!)

CSL news (as of Sep 13 '17)

CSL news (as of Sep 13 '17)

TCAP very roughly (Sep 2017 = 47 abht)

TCAP very roughly (Sep 2017 = 47 abht)

- Div yield on Oct around 0.9 baht
- New 20 year high (50 baht)

- Limit upside

For check up SAWAD Q3'60

For check up SAWAD Q3'60

Set status as of Sep 04, 2017

Set status as of Sep 04, 2017

SET Index = 1619 PE = 17.36  (Thai Government 10 year Bond = 2.55% as per July 2017)
Yield Gap = 3.21% (ต่ำกว่า 1.8% ควรระวัง!!!) (มากกว่า 2.5% น่าสนใจนะ!!!)

Billy B. = BULL

 O'Neil   = 1st rally attempt

 

% SET compare to EMA50 = 2.6% (ถ้า 5% ถือว่าค่อนข้าง peak ทีเดียว!!!)

SQ company visit from Kimeng (Aug 23 '17)

SQ company visit from Kimeng (Aug 23 '17)

KTC Q2'60 oppday (15 Aug 2017)

KTC Q2'60 oppday (15 Aug 2017)

From new BOT regulation

   - กฎนี้เกิดจาก NPL กลุ่มรายได้น้อย เริ่มเยอะมากขึ้นมาก
   - เรื่องวงเงิน กระทบไม่มาก เพราะ วงเงินที่ให้ ส่วนใหญ่ก็ใช้ไม่เต็มวงเงินอยู่แล้ว
   - ดอกเบี้ยลดจาก 20% to 18% กระทบ EBIT 700 MB per year
   - คุณภาพ port น่าจะดีขึ้น ทำให้สำรองใหม่จะน้อยลง เพราะ cover IFRS9 แล้วด้วย แต่สำรองเดิมจะไม่ write back

     - ห่วงเรื่อง ศก. มหภาค ทำให้ spending growth น้อยทั้งอุตสาหกรรม

กำไร

     - ปี 2017 achieved เป้า 10%-15% แน่นอน
     - ปี 2018 จะพยายามทำให้ ไม่นอยกว่า 2017 ให้ได้ (เคยผ่านปัญหามามากมาย เช่น ค่าทวงเงิน 250 baht to 100 baht)


Forecast by me

     EPS2017 = 11.6 (say 20% growth)
     EPS2018 = 12.8 (say 10% growth)

Auto sector info (from INGRS paper by Kimeng, Aug2017)

Auto sector info (from INGRS paper by Kimeng, Aug2017)

Set status as of Aug 01, 2017

Set status as of Aug 01, 2017

 SET Index = 1576 PE = 16.39  (Thai Government 10 year Bond = 2.57% as per June 2017)
Yield Gap = 3.53% (ต่ำกว่า 1.8% ควรระวัง!!!) (มากกว่า 2.5% น่าสนใจนะ!!!)

Billy B. = BULL

 O'Neil   = Market in Correction

 

% SET compare to EMA50 = 0.2% (ถ้า 5% ถือว่าค่อนข้าง peak ทีเดียว!!!)